DGRO SCHD 배당성장 ETF 비교하기 배당금 주가

오늘은 미국의 배당성장 ETF 두 가지를 비교해보려고 합니다.

비교해 볼 두 ETF는 바로 SCHD와 DGRO인데요. 두 ETF 모두 배당성장 ETF로 많이 알려져 있는데 국내에서는 아무래도 SCHD의 인기가 더 많은 것 같습니다. 그렇다면 배당성장을 추구하는 두 ETF가 어떻게 다른지 한 번 알아보겠습니다.

 

SCHD vs DGRO
구분	SCHD	DGRO
운용사	찰스슈왑	블랙록
출시	2011년 10월	2014년 6
운용수수료	0.06%	0.08%
운용자산	60조	30조
배당률	3.6% 분기배당	2.3% 분기배당
주가(05/19 기준)	70 달러	50 달러

 

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국내에선 SCHD가 더 인기가 많고 운용자산이나 주가를 봐도 SCHD가 더 높은 모습을 보이고 있긴 하지만 두 ETF 모두 미국 내 배당 투자자들 사이에서 인기가 많은 ETF라고 합니다. 두 ETF 모두 배당금을 꾸준히 증가시켜 온 기업에 투자하는 ETF인데요. 차이가 있다면 SCHD는 10년 이상 배당금을 증가시킨 회사에 투자하는 반면 DGRO는 5년 이상 배당금을 증가시킨 회사에 투자하고 있습니다.

 

그리고 두 ETF 모두 리츠주에는 투자하지 않는다는 공통점이 있습니다. 두 ETF의 포트폴리오를 보면 브로드컴, 펩시, 애브비, 셰브론 같은 중복되는 기업들도 많이 보이는데요. 비슷해 보이는 두 ETF이지만 눈에 띄는 차이점도 확실히 존재합니다.

 

구성 종목

우선 구성 종목의 수는 DGRO가 400개 이상의 종목에 투자하고 있는 반면, SCHD는 100개에서 +3~5개 정도의 기업에 투자를 하고 있습니다.

 

그리고 구성 카테고리를 보면 DGRO는 의료, 금융, 기술, 소비재, 산업 순으로 분포가 되어있고, SCHD는 산업, 의료, 금융, 소비재, IT 순으로 분포가 되어있습니다.

 

여기에서 주목해야할 점은 금융챕터인데요. SCHD는 금융 챕터 비중이 14%, DGRO는 17%의 비중으로 DGRO가 더 높은 비중을 보유하고 있는데요. 최근 미국의 지역은행이 계속 위기에 노출되어 있는 시점에 SCHD는 금융챕터 내에서 지역은행이 차지하는 비중이 DGRO 보다 높기 때문에 이 부분은 리밸런싱이 되지 않는다면 DGRO가 더 좋은 포트폴리오라고 볼 수 있습니다.

 

운용보수

운용보수는 표면적으로 본다면 0.08%인 DGRO 보다 0.06%인 SCHD가 더 적기 때문에 더 좋다고 볼 수 있지만 두 ETF 모두 매우 적은 운용보수로 유의미한 수치는 아니라고 판단이 됩니다.

수익률

두 ETF의 주가 수익률은 DGRO가 더 좋은 모습을 보였습니다. 최근 5년 동안 DGRO는 44%의 성장을 보였고, SCHD는 42%의 성장을 보여줬습니다. 두 ETF 모두 매우 좋은 모습이지만 두개만 놓고 비교했을 땐 DGRO의 성장이 더 높았네요. 2023년 현재까지의 수익률 역시 SCHD는 -6.5%로 하락세를 보여주고 있지만 DGRO는 낮은 수치지만 0.5% 정도 상승한 모습을 보여주고 있습니다.

하지만 주가가 아닌 배당수익률을 보게 된다면 다시 역전된 모습을 보게 되는데요. 일단 현재 배당률만 봐도 SCHD가 3.6%, DGRO는 2.3%로 SCHD가 더 높은 배당률을 보여주고 있습니다. 거기에 최근 5년 배당성장률까지 보게 된다면 SCHD의 배당성장률은 연평균 15% 정도 성장했지만 DGRO는 10% 정도로 밀리는 모습을 보여줬습니다.

 

주가에선 DGRO의 실적이 좋은 반면, 배당에서는 SCHD의 실적이 더 좋은 모습을 보여주고 있네요.

 

장단점

구분	SCHD	DGRO
장점	낮은 운용보수(상대적) 높은 배당수익률과 배당성장률	높은 주가 수익률 적은 변동성(더 많은 종목수)
단점	높은 지역은행 투자 비중 상대적으로 더 높은 변동성	낮은 배당수익률과 배당성장률

굳이 비교를 해서 꼽자면 위와 같은 장단점들이 있지만 저건 두 ETF만 놓고 비교했을 때의 결과일 뿐 두 ETF 모두 건전한 성장을 보여주는 ETF로 볼 수 있기 때문에 두가지 중 선택을 해야 한다면 정말 취향의 차이일 뿐 더 좋다 나쁘다라는 선택은 없는 것처럼 보입니다.

 

이렇게 오늘은 배당성장 ETF 두가지를 비교해 봤습니다.

이 글이 배당성장 ETF에 투자하려는 분들에게 도움이 되었으면 좋겠습니다.